Рейтинг російських і татарстанських ПІФів - Реальний час

1. 645 приводів інвестувати
2. Топ-5 за прибутковістю: маленькі, та молодецькі
3. Топ-8 за кількістю пайовиків: банки знають свою справу
4. Топ-5 за вартістю чистих активів: закритий Татарстан
5. ПІФ: віддай гроші і довірся

Рейтинг російських пайових інвестиційних фондів

«Реальний час» проаналізувало ринок російських пайових інвестиційних фондів. Як з'ясувалося, найприбутковіші ПІФи - маленькі і закриті. При цьому найбільше грошей - також в закритих ПІФах (в тому числі - в двох татарстанських), а от найбільше пайовиків - в фондах, пов'язаних з банками.

645 приводів інвестувати

За даними за два квартали 2017 року, в Росії зареєстровано 645 пайових інвестиційних фондів. Цифра ця зафіксована без урахування пайових інвестиційних фондів для кваліфікованих інвесторів. При цьому дохідність ПІФів в деяких випадках абсолютно фантастична: максимум - 2074% в порівнянні з аналогічним періодом минулого року. Найчастіше, втім, зустрічаються більш земні цифри: в п'ятірку по прибутковості входять також ПІФи, чий показник - від 60 до 209%.

В цілому позитивна прибутковість зафіксована у 325 пайових інвестиційних фондів, а ось у 276 вона негативна. По інших Піфам немає даних (в минулому році була невідома вартість паю). При цьому в 27 з ПІФів прибутковість повністю зникла (вартість паю стала дорівнювати нулю), а ще в восьми знизилася більш ніж на 90%.

Якщо градіровать ПІФи, то вийде, що 298 з 645 ПІФів Росії закриті, 324 - відкриті, а 23 - інтервальні. За категоріями пайові інвестиційні фонди діляться на більшу кількість видів - всього їх 12. Найбільше в Росії ПІФів нерухомості - 185 одиниць. Ще 123 - ПІФи акцій, 104 - змішаних інвестицій, 70 - облігацій, 65 - рентних, 53 - фондів. Пайових інвестиційних фондів інших категорій значно менше: 18 - індексних, 13 - ринкових фінансових інструментів, 7 - грошового ринку, по 3 - іпотечних і товарного ринку, ще один - художніх цінностей. Ці категорії, відповідно, характеризують, у що будуть вкладатися гроші пайовика.

Топ-5 за прибутковістю: маленькі, та молодецькі

Окремі ПІФи, що демонструють дуже гарну прибутковість, все ж є. У списку найприбутковіших пайових інвестиційних фондів, правда, в основному невеликі ПІФи. Перші три місця за прибутковістю, зокрема, дісталися Піфам, паї в яких належать всього одному-двом власникам.

Лідером за річною прибутковістю став московський закритий ПІФ нерухомості «Заріччя», керує яким ТОВ «ТЕТІС Кепітал». У минулому році в ньому було 25 тисяч паїв вартістю 527 рублів кожен, в цьому ж році кількість паїв не змінилося, але кожен пай став коштувати більше ніж в 20 разів дорожче - 11 464 рубля. Прибутковість склала, таким чином, 2073%, однак власник у всіх паїв як був, так і залишився один.

ЗПІФ «ТЕТІС Кепітал» готував проект планування на дві ділянки під будівництво житлових комплексів на Дмитрівському шосе близько споруджуваної станції метро «Селігерський»

«ТЕТІС Кепітал» зареєстровано в Москві в травні 2010 року. Власниками, за даними ЕГРЮЛ, є Олександр Воронков, Дмитро Караваєв, Дмитро Мальцев і Наталія Губашова. У компанії, за даними власного сайту, 25 пайових інвестиційних фондів, при цьому компанія подавала заявку на участь в конкурсі з продажу 99% акцій транспортно-пересадочного вузла «Любліно», також інший ЗПІФ «ТЕТІС Кепітал» готував проект планування на дві ділянки під будівництво житлових комплексів на Дмитрівському шосе в Москві близько споруджуваної станції метро «Селігерський».

Друге місце по прибутковості - у іншого Зпифа нерухомості під назвою «Проектний». Управляє ним ТОВ «Керуюча компанія« ОРЕОЛ », дочірня компанія АТ« Ханти-Мансійський НПФ »і ТОВ« НВФ «Дивізіон» (також належить «Ханти-Мансійському НПФ»). «Ханти-Мансійський НПФ», в свою чергу, належить АТ «Югракапітал», заснованому Департаментом майна Югри. «Югракапітал» було створено в 2015 році для дотримання вимог законодавства про ПІФах: з 2016 року в системі гарантування прав застрахованих осіб можуть бути тільки ПІФи, в яких акціонерами є фізичні або юридичні особи, а не суб'єкти федерації. Прибутковість, таким чином, державного ПІФу за рік склала 209% - кількість паїв скоротилося з 22 до 14,6 тисячі, а вартість кожного збільшилася з 35,3 до 109,3 тис. Рублів. Вартість чистих активів ПІФу зросла з 775 млн до 1,6 млрд рублів. Володіє всіма паями як і раніше одна особа.

Третє місце по прибутковості - у закритого рентного ПІФу «Перспективні проекти», керованого ТОВ «Ленд Капітал». Компанією володіють три юрособи - ТОВ «Володимирський плуг», ЗАТ «Лісова поляна» і ТОВ «Зарубінський простори». Ці три компанії, в свою чергу, через ряд інших юросіб належать кільком кіпрським офшорам і восьми фізособам (основні з них - Сергій і Маргарита Пушкін, а також Володимир Шумилин). Прибутковість склала 118% - число паїв залишилася незмінною (260, розподілені між двома власниками), розрахункова вартість паю виросла з 102 до 222 тис. Рублів.

Четверта позиція по прибутковості - у більш-менш крупного інвестиційного фонду, відкритого ПІФу акцій «Апрель Капітал - Акції другого ешелону». Управляється КК «Апрель Капітал», що належить через ТОВ «Ейпріл Груп» Ользі Ловягін, Наталії Раджпут (вона ж є і гендиректором КК, працювала, як і значна частина персоналу компанії, в «Альфа-Капітал» і «Газпром - Управління активами») , Олександру Пудовкіну і Валерії Данильченко. Прибутковість тут склала близько 76% - число паїв зросла з 486 до 557 тисяч, вартість кожного збільшилася з 103 до 182 рублів. Належать вони 197 власникам (роком раніше їх число було аналогічним).

Нарешті, замикає п'ятірку перший по-справжньому великий пайовий інвестиційний фонд - відкритий ПІФ акцій «Банк Енергетична перспектива», яким керує КК «Уралсиб», що входить в АТ «Фінансова корпорація« УРАЛСИБ »Миколи Цвєткова. Інвестиційні паї належать 931 власнику (роком раніше їх було набагато менше - 582), число паїв зросла з 7 883 до 11 194. Вартість кожного паю збільшилася з 13,1 до 21,1 тис. Рублів.

Найменування керуючої компанії пайового інвестиційного фондуНайменування пайового інвестиційного фондуВартість чистих активів пайового інвестиційного фонду на 30.06.2017 (грн.)Розрахункова вартість інвестиційного паю пайового інвестиційного фонду на 30.06.2017 (грн.)Прибутковість за рік до аналогічного періоду минулого рокуКількість інвестиційних паїв пайового інвестиційного фонду на 30.06.2017 (шт.)Кількість власників інвестиційних паїв пайового інвестиційного фонду на 30.06.2017 (одиниць)

Товариство з обмеженою відповідальністю «ТЕТІС Кеп італ »ЗПІФ нерухомості« Заріччя »286.608.456,95 11.464,34 2073,95% 25.000,00000 1 Товариство з обмеженою відповідальністю« Керуюча компанія "Ореол" ЗПІФ нерухомості "Проектний" 1.602.835.142,80 109.297,49 209,46% 14.664,88483 1 Товариство з обмеженою відповідальністю "Ленд Кепітал" ЗПІФ рентний "Перспективні проекти" 57.865.648,61 222.560,19 117,59% 260,00000 2 Товариство з обмеженою відповідальністю Керуюча компанія "Квітень Капітал" ОПІФ акцій «Апрель Капітал - Акції другого ешелону »101.636.668,71 182,31 75,87% 557.478,81355 197 Товариство з обмеженою відповідальністю" Управляюча компанія УРАЛСИБ "ОПІФ акцій" Уралсиб енергетичних еская перспектива "236.688.517,95 21.144,06 60,74% 11.194,09158 931

Топ-8 за кількістю пайовиків: банки знають свою справу

Однак все ж і «Банк Енергетична перспектива» здається невеликим ПІФом на тлі лідерів за кількістю власників інвестиційних паїв (які, втім, не можуть змагатися з зазначеними вище ПІФами по прибутковості). У восьми пайових інвестиційних фондів кількість власників становить понад 10 тисяч, а у лідера показник дорівнює і зовсім більш ніж 1 мільйону.

Цей беззаперечний лідер - інтервальний ПІФ змішаних інвестицій «Альфа-Капітал», керований однойменної КК (належить ТОВ «АК Холдер» і ТОВ «Альфа інвестиції», «дочкам» компанії з Британських Віргінських островів під назвою Alfa Asset Management Holdings Limited, контролюється власником « Альфа-Груп »Михайлом Фрідманом). На даний момент у нього, як і рік тому, 1,047 мільйона власників і 20,7 мільйона інвестиційних паїв. Вартість кожного становить близько 73 рублів - річна прибутковість дорівнює 9,18% (в минулому році один пай коштував близько 68 рублів).

Другий за кількістю власників ПІФ належить вже згадуваному «Уралсиб» - це відкритий ПІФ акцій «Банк Акції зростання». У нього - 32,5 тисячі власників, причому за рік їх кількість зросла більш ніж в три рази. Число інвестиційних паїв при цьому збільшилася майже в два рази (до 207 тисяч), а прибутковість склала 17,5% (один пай рік тому коштував 20, а зараз - 23,6 тисячі рублів).

Третій за кількістю власників ПІФ - відкритий ПІФ облігацій «Газпромбанк - Облігації плюс», який управляється ЗАТ «Газпромбанк - Управління активами». Компанія, за даними Росстату, належить ТОВ «Фінпроект», ТОВ «Новфінтех», ТОВ «Газкардсервіс» (всі - «дочки» «Газпромбанку»). Прибутковість цього інвестиційного фонду склала за рік 11%. Число власників паїв - 25 тисяч, а число паїв становить майже 9 мільйонів. Рік тому кількість паїв становило всього 4,7 мільйона, а число власників - 14,7 тисячі. Вартість кожного паю становить 1,5 тис. Рублів (роком раніше посилання - 1 378 рублів).

У «Енергії-інвест» все стабільно - число власників за рік практично не змінилося, як і кількість паїв

Четверте місце виявилося у інтервального пайового інвестиційного фонду змішаних інвестицій «Енергія-інвест», паями якого володіють 24,3 тисячі осіб. У цього Піфа все стабільно - число власників за рік практично не змінилося, як і кількість паїв, а прибутковість склала скромні 3,56%. Вартість одного паю становить близько 3,7 тис. Рублів. Належить ПІФ ТОВ «УК« Енергія-Інвест », якою володіє Володимир Наумов і його ТОВ« Сібінстром ». Компанія зареєстрована в Іркутську, судячи з даних сайту, працює на ринку вже з 1993 року, у вигляді пайового фонду працює з 2000 року.

Замикає п'ятірку найбільших за кількістю власників знаходиться під управлінням АТ «Ощадбанк Управління Активами» відкритий ПІФ облігацій «Сбербанк - Фонд облігацій« Ілля Муромець ». Керуюча компанія належить ТОВ «СБ Добробут» дочірньої компанії Ощадбанку - ТОВ «РБ КІБ Холдинг». Прибутковість його за рік склала 11,22% - вартість паю зараз становить 29,9 тисячі рублів, рік тому вона становила 26,9 тисячі рублів. Число власників - 16,6 тисячі, а роком раніше їх було 14,8 тисячі.

Більше 10 тисяч власників паїв, крім того, в наступних ПІФах: відкритому ПІФ облігацій «Райффайзен - Облігації» (16,6 тисячі власників, прибутковість - 10,14%, управляється дочірньою компанією «Райффайзенбанку»), відкритому ПІФ акцій «Банк Перший» (13,7 тисячі власників, прибутковість - 8%), відкритому ПІФ облігацій «Сбербанк - Фонд ризикованих облігацій» (10,6 тисячі власників, прибутковість - 13,18%).

Найменування керуючої компанії пайового інвестиційного фондуНайменування пайового інвестиційного фондуВартість чистих активів пайового інвестиційного фонду на 30.06.2017 (грн.)Розрахункова вартість інвестиційного паю пайового інвестиційного фонду на 30.06.2017 (грн.)Прибутковість за рік до аналогічного періоду минулого рокуКількість інвестиційних паїв пайового інвестиційного фонду на 30.06.2017 (шт.)Кількість власників інвестиційних паїв пайового інвестиційного фонду на 30.06.2017 (одиниць)

Товариство з обмеженою відповідальністю «Управляю Перша компанія "Альфа-Капітал" ІПІФ змішаних інвестицій "Альфа-Капітал" 1.528.793.059 73,85 9,18% 20.701.406,96 1.047.135 Акціонерне товариство "Керуюча компанія УРАЛСИБ" ОПІФ акцій "Уралсиб Акції зростання" 4.905.014.249 23.632,20 17,50% 207.556,37 32.543 Закрите акціонерне товариство "Газпромбанк - Управління активами" ОПІФ облігацій "Газпромбанк - Облігації плюс" 13.734.898.519 1.530,09 11,04% 8.976.509,91 25.234 Товариство з обмеженою відповідальністю "Керуюча компанія "Енергія-інвест» ІПІФ змішаних інвестицій «Енергія - інвест» 391.689.447 3.772,83 3,56% 103.818,42 24.328 Акціонерне товариство «СБО банк Управління Активами »ОПІФ облігацій« Сбербанк - Фонд облігацій "Ілля Муромець" 8.343.721.274 29.910,24 11,22% 278.958,69 16.664 Товариство з обмеженою відповідальністю "Управляюча компанія" Райффайзен Капітал »ОПІФ облігацій« Райффайзен - Облігації »18.074.448.297 22.281,27 10,14% 811.194,76 16.609 Акціонерне товариство «Керуюча компанія УРАЛСИБ» ОПІФ акцій «Банк Перший» 2.597.813.300 10.129,80 8,06% 256.452,52 13.717 Акціонерне товариство «Сбербанк Управління Активами» ОПІФ облігацій «Сбербанк - фонд ризикованих облігацій »11.755.787.114 3.528,88 13,18% 3.331.312,08 10.645

Топ-5 за вартістю чистих активів: закритий Татарстан

Що ж стосується найбільших пайових інвестиційних фондів за вартістю чистих активів, то в п'ятірку входять виключно закриті ПІФи, число пайовиків яких не більше дев'яти. Не можуть вони похвалитися і значною прибутковістю.

Перше місце за вартістю чистих активів посідає закритий ПІФ змішаних інвестицій «Стратегічні активи», який управляється ТОВ «УК« Агана ». Компанією володіють ТОВ «Друга юридична контора» (вона через ряд інших компаній належить Ваганов Геворкяном і Олександру Мізякіну) і Анатолій Гавриленко. 560 тисяч паїв ПІФу належить трьом власникам, річна прибутковість склала 5,51%. Загальна вартість чистих активів - 43,3 млрд рублів. Серед інших Зпіфов «Агани» - «Відродження Абхазії» і «Раушской». Компанія зареєстрована в 2000 році. Цікаво при цьому, що компанія, пов'язана з «другою юридичної конторою», схоже, збирається займатися твердими побутовими відходами в Смоленській області - компанії, пов'язані з «Аганов», таким чином, дуже різноманітні за сферами діяльності.

Майже такий же показник по вартості чистих активів і у володаря другого місця рейтингу найбільших пайових інвестиційних фондів Росії. Відзначимо, що він з Татарстану. Це - закритий рентний ПІФ «Ак Барс - Горизонт», який управляється «Ак Барс Капіталом». У минулому році «Реальний час» писало, що контроль над «Ак Барс Обрієм» отримала «Татнефть», а ось сама керуюча компанія «Ак Барс Капітал» на 60% належить держхолдингу « Связьинвестнефтехим ». У цього Зпифа - 659 тисяч паїв, які належать чотирьом власникам. Прибутковість його, втім, негативна - -1,46%, а загальна вартість чистих активів становить 43,1 мільярда рублів. Роком раніше «Ак Барс Горизонт» був найбільшим в Росії за чистими активами з показником в 43,7 млрд рублів.

Контроль над «АК БАРС Обрієм» отримала «Татнефть», а сама керуюча компанія «Ак Барс Капітал» на 60% належить держхолдингу «Связьинвестнефтехим». Фото Максима Платонова

Третє місце - у закритого ПІФ нерухомості «Кутузовський» (управляється КК «АІЖК», яка належить АТ «АІЖК» Росимущества). Все 73,2 тисячі паїв належать лише одному власнику, а загальна сума активів складає 25,4 млрд рублів. Відзначимо, що рік тому даних про це Піфе не було - він був заснований тільки в серпні 2016 року, в нього вносяться викуповуються для подальшої здачі в оренду квартири. На першому етапі туди планувалося внести квартири в житлових комплексах Match Point у Кутузовського проспекту і «Лайнер» на Ходинському полі, а прибутковість повинна була скласти 5-6%.

Четверте і п'яте місця займають ще два рентних закритих ПІФу. На четвертому місці - ще один представник Татарстану, «Казанський земельну інвестиційний фонд», який управляється КК «Капітал-Траст-Інвест» Олексія Сьоміна (належить в тому числі АТ «УК АС Менеджмент», пов'язаному з Олексієм Сьоміним, і товариству на вірі « Стройтрастінвест і компанія », контрольованому Іриною Семиной). Через «Капітал-Траст-Інвест» Олексію Сьоміну належать , Зокрема, деякі торговельні центри Казані, а раніше в нього входив ділянку під одним зі споруджуваних житлових будинків на вулиці Гвардійській. При цьому чисті активи ПІФу складають 24,2 млрд рублів, 982 тисячі паїв розподілені між двома власниками, а прибутковість склала 1,23%.

П'яті за величиною чисті активи - 19,4 млрд рублів - у закритого рентного ПІФу «Михайлівський - Рентний» (керуюча компанія «Михайлівський», яка, належить Сергію та Євгену Михайловим, а також ТОВ «Михайлівський пропетіз» Сергія Михайлова). 4,2 мільйона паїв належить 9 власникам, прибутковість склала 2,83%. Відомо, що в активи КК «Михайлівський» входять 12 тисяч гектарів сільськогосподарської землі в Підмосков'ї, в основному - в Клинском, Дмитрівському і Одинцовському районах.

Товариство з обмеженою відповідальністю «Управляю Перш а компанія "Агана" ЗПІФ змішаних інвестицій "Стратегічні активи" 43.351.773.692 77.413,88 5,51% 560.000,000 3 Товариство з обмеженою відповідальністю Керуюча компанія "АК БАРС КАПІТАЛ" ЗПІФ Рентний "АК БАРС - Горизонт" 43.096.767.432 65.361, 66 -1,46% 659.358,563 4 Товариство з обмеженою відповідальністю "Управляюча компанія АІЖК" Закритий пайовий інвестиційний фонд нерухомості «Кутузовський» 25.385.742.562 346.484,20 # Н / Д 73.266,667 1 Товариство з обмеженою відповідальністю "Управляюча компанія" Капітал -Траст-Інвест »ЗПІФ рентний« Казанський земельні інвестиційні й фонд »24.192.531.633 24.625, 72 1,23% 982.409,300 2 Товариство з обмеженою відповідальністю «Керуюча компанія" Михайлівський "ЗПІФ рентний" Михайлівський - Рентний "19.365.739.120 4.545,64 2,83% 4.260.287,888 9

ПІФ: віддай гроші і довірся

Що таке «пайовий інвестиційний фонд», чим вони гарні і навіщо потрібні, «Реальний час» попросило пояснити експертів ринку. Андрій Кочетков, аналітик «Відкриття Брокер», розповів, що в загальному плані ПІФи - це організації, які займаються об'єднанням ресурсів для здійснення інвестиційної діяльності. Купуючи пай, громадяни, за його словами, виявляють довіру стратегії отримання прибутку конкретним інвестиційним фондом.

«Іншими словами, ПІФ об'єднує розрізнених інвесторів для максимізації свого впливу на об'єкт інвестицій або підвищення фінансового важеля. Ефективність таких фондів часто залежить від грамотності та професіоналізму керівників. З іншого боку, фонд може застосовувати абсолютно пасивні стратегії. Наприклад, ПІФ інвестує в індекс ММВБ, що означає покупку у відповідних частках акцій, які входять в розрахункову базу індексу. Для окремого інвестора подібний портфельний набір може виявитися складним завданням, а для ПІФу це - цілком посильне операція. Відповідно, ефективність в даному випадку визначається об'єктивною реальністю », - говорить він.

Втім, як зазначає аналітик, зараз складно говорити про популярність ПІФів, так як їх прибутковість не вражає. Більш освічені приватні інвестори займаються реалізацією своїх стратегій або приймають на себе більш високі ризики хеджевих фондів і інших більш активних інвестиційних структур. Тобто, пасивний характер інвестиційних стратегій ПІФ програє за часів підвищеної волатильності вартості об'єктів інвестицій.

Рейтинг російських пайових інвестиційних фондів

Найменування пайового інвестиційного фондуДані на 30.06.2017Дані на 30.06.2016Вартість чистих активів пайового інвестиційного фонду (руб.)Розрахункова вартість інвестиційного паю пайового інвестиційного фонду (руб.)Прибутковість за рік до аналогічного періоду минулого рокуКількість інвестиційних паїв пайового інвестиційного фонду ( шт.)Кількість власників інвестиційних паїв пайового інвестиційного фонду (одиниць)Вартість чистих активів пайового інвестиційного фонду (руб.)

ЗПІФ змішаних інвестицій «Стратегічні активи» 43.351.773.692 7 7.413,88 5,51% 560.000,00 3 ЗПІФ рентний «АК БАРС - Горизонт» 43.096.767.432 65.361,66 -1,46% 659.358,56 4 Закритий пайовий інвестиційний фонд нерухомості «Кутузовський» 25.385.742.562 346.484,20 # Н / Д 73.266,67 1 ЗПІФ рентний «Казанський земельну інвестиційний фонд» 24.192.531.633 24.625,72 1,23% 982.409,30 2 ЗПІФ рентний «Михайлівський - рентний» 19.365.739.120 4.545,64 2,83% 4.260.287,89 9 ОПІФ облігацій «Райффайзен - Облігації» 18.074.448.297 22.281,27 10,14% 811.194,76 16.609 ОПІФ облігацій «Газпромбанк - Облігації плюс» 13.734.898.519 1.530,09 11,04% 8.976.509,91 25.234 ЗПІФ рентний «ТФБ -Рентний інвестиційний фонд »13.117.021.964 46.280,06 -48,79% 283.427,05 16

Наталя Мільчакова, заступник директора аналітичного департаменту компанії «Альпарі», зазначає, що головна перевага ПІФу - економія часу пайовика (інвестора) на прийнятті рішень, йому не треба самому стежити і захищати себе від ризиків зазнати збитків на фінансовому ринку. Ризики прийняття рішень за нього приймає на себе керуючий активами. Однак це ж можна вважати і недоліком: «Керуюча компанія не може гарантувати прибутковість, більш того, за підсумками якого-небудь періоду часу прибутковість фонду може стати навіть негативною. Крім того, як правило, прибутковість вкладення в ПІФи, знаходиться на рівні ключової ставки ЦБ або трохи вище. Таким чином, якщо вкладатися в ПІФи, то тут є можливість отримати більш високу прибутковість, ніж по депозитах, проте істотно недоотримати прибуток в порівнянні з інвестиціями в окремі акції », - каже Мильчакова.

опитування

Максим Матвєєв, Євген Храмов