Едуард Савуляк, директор московського офісу компанії Tax Consulting UK
Журнал "Фінансовий директор "№ 4/2011
Цілі: вибудувати структуру групи, яка дозволить домогтися економії по податках і забезпечить безпеку власникам.
Як діяти: проаналізувати можливості податкової оптимізації, пропоновані різними юрисдикціями.
Власник вимагає сформувати міжнародний холдинг, і його структура повинна забезпечувати мінімальне податкове навантаження і максимальну захищеність і конфіденційність кінцевих бенефіціарів. Для цього треба:
- підібрати юрисдикцію з хорошою діловою репутацією для установи холдингової компанії;
- зареєструвати за кордоном фірму, за якою стоять кінцеві бенефіціари;
- вибрати юрисдикції для торгової компанії (централізовані закупівлі в зарубіжних постачальників і реалізація роздрібним підрозділам);
- зареєструвати торгові марки холдингу, знову ж в безпечної юрисдикції.
Вийшла структура, яка представлена на схемі. Чому саме така? Пояснимо по порядку.
Схема. Структура іноземної частини холдингу
Де заснувати керуючу компанію
Для побудови міжнародного холдингу, чиї підприємства працюють на території декількох держав, необхідно вибрати юрисдикцію для установи керуючої компанії. Остання стане власником контрольного пакета акцій дочірніх підприємств, що забезпечить максимальний контроль їх діяльності. Таке володіння надає головної компанії право отримувати прибуток у вигляді дивідендів від своїх «дочок». Однак варто враховувати, що в разі транснаціонального перерахування коштів (між компаніями, зареєстрованими в різних юрисдикціях) при виплаті дивідендів, відсотків, роялті дочірнім підрозділам (джерелами), можливо, доведеться утримати податок. Ставка податку у джерела, як правило, велика і може складати (в залежності від юрисдикції) від 15 до 35 відсотків. Разом з тим міжнародні угоди про уникнення подвійного оподаткування дозволяють скористатися пільгами. Вони часто передбачають знижену ставку - від 0 до 10 відсотків при виплаті дивідендів, відсотків, роялті.
Найбільш «цікавими» юрисдикціями за критеріями: податки у джерела, наявність угод з РФ, Україною, Білоруссю, респектабельність, вартість реєстрації та змісту юридичної особи - виглядають Кіпр, Нідерланди і Великобританія. На сайті журналу можна ознайомитися з розширеною версією статті, в якій наведено порівняльні дані по всіх розглянутих юрисдикцій.
У Нідерландах витрати на реєстрацію і утримання компанії, як, втім, і розмір необхідного мінімального статутного капіталу, значні. Терміни реєстрації юрособи також залишають бажати кращого. Кіпр при всіх його достоїнствах і раніше вважають офшором. Тому чекати якогось особливого довіри і поваги до імені холдингу, розташованого в цій юрисдикції, не доводиться.
Досить комфортно виглядає варіант розміщення головної компанії у Великобританії. Вартість реєстрації і змісту гранично мала. Так як керуюча компанія не стане «накопичувати» прибуток, а послужить лише транзитним пунктом на шляху грошей в низькоподаткові території, високі ставки корпоративних податків не мають вирішального значення.
За показниками респектабельності, вартості реєстрації юрособи та супроводу його діяльності Великобританія - ідеальна юрисдикція для головної компанії холдингу.
Юрисдикція для кінцевих бенефіціарів
Юрисдикції, в яких має сенс створити компанію кінцевого одержувача дивідендів (саме вона буде перераховувати кошти на рахунки фізичних осіб, власників всієї групи): Сейшели, Британські Віргінські острови, Беліз і Панама. Всі вони дуже схожі, є лише невеликі відмінності у вартості супроводу компанії, а також в пакеті документів, що надаються для реєстрації фірми.
Важливими можуть стати питання «обміну інформацією» про бенефіціарів за стандартами Організації економічного співробітництва і розвитку (ОЕСР). Якщо власники бізнесу хочуть забезпечити свою конфіденційність, тоді Сейшели і Британські Віргінські острови - не варіант. Сейшели готові надавати дані за запитом практично будь-якого члена ОЕСР. Британські Віргінські острови і Беліз уклали угоди про розкриття інформації з 18 і 13 країнами відповідно. У цій ситуації прийнятне рішення - Панама. Вона, теоретично, готова обмінюватися інформацією тільки з США. Безсумнівний плюс цієї країни - можливість володіння компанією через акції на пред'явника, що забезпечує максимальну конфіденційність реальним власникам. Через це вибір був зупинений на Панамі. А для більшої безпеки власників бізнесу додатково введені номінальні власники (засновники) панамських компаній, фізичні особи, на ім'я яких оформляється фірма. Реальні власники бізнесу отримують:
- генеральне доручення на ведення справ від імені компанії, на вчинення від її імені угод, включаючи відкриття банківських рахунків і розпорядження ними, і інші повноваження, що дозволяють здійснювати фактичне керівництво;
- договір купівлі-продажу частки в статутному капіталі фірми з порожньою датою, підписаний номінальним засновником. Це дозволяє реальному власнику в будь-який момент на свій розсуд змінити склад власників компанії.
В якій країні створити торгову компанію
Група компаній закуповує товари в Європі, а реалізує їх в Росії і країнах СНД. Планується розширити географію покупок за рахунок постачальників з США та Азії. Необхідно вибрати таку юрисдикцію для торгової компанії, яка могла б «комфортно» взаємодіяти з усіма партнерами. Якщо це неможливо, має сенс подумати про реєстрацію двох юридичних осіб. Наприклад, одне в Гонконзі для роботи з європейськими постачальниками, інше (в Великобританії, Угорщини або на Кіпрі) - для закупівель на ринках Азії.
Незалежно від того, в якій юрисдикції розташована торгова компанія, у джерела (компанії-постачальника або покупця) податку не виникає. Але в останні роки все більше країн створюють «чорні списки», негативно впливають на роботу з конкретними юрисдикціями. Так, «чорні списки» Білорусі, Латвії, Естонії призводять до виникнення податків у джерела навіть при звичайному платежі за товар, поставлений з офшору.
Працювати з усіма постачальниками (або покупцями) виключно через торгову компанію в Гонконзі незручно, так як у нього немає угод про уникнення подвійного оподаткування з іншими країнами. До того ж ця юрисдикція є практично у всіх «чорних списках». Але якщо контрагентів з Азії буде багато, реєстрація саме «під них» торгової компанії в Гонконзі цілком виправдана.
Не оптимальні і варіанти реєстрації торгової компанії у Великобританії і на Кіпрі. Останній знаходиться в «чорному списку» Мінфіну Росії. Відповідно, товар, поставлений з Кіпру, може бути підданий коригуванню митної вартості. У Великобританії необхідний для торговельної діяльності ПДВ-номер обійдеться дорого, на його отримання піде як мінімум півроку. Плюс у неї високі корпоративні податки (від 21% до 28%).
Мабуть, кращий варіант для розміщення торгової компанії - Угорщина. Відносно невеликі витрати на реєстрацію і зміст, низькі корпоративні податки (правда, якщо виручка не перевищує 500 млн форинтів на рік - близько 2,5 млн доларів), відсутність вимог до резидентності директора, а також автоматичне отримання європейського ПДВ-номера в момент реєстрації. Нарешті, Угорщини немає ні в одному з «чорних списків». Але у цій юрисдикції свої недоліки. Взаємозалежність компаній, розташованих в Угорщині - Росії, не кращий варіант, якщо виникне необхідність:
- видачі кредитів від материнської компанії (Угорщина) дочірньої (Росія). У такому випадку розмір позики буде обмежений «правилами тонкої капіталізації». Тому для фінансування варто зареєструвати юридична особа на Кіпрі, яке буде надавати позики дочірнім підприємствам групи на території РФ і СНД;
- взаємодії в рамках ліцензійного договору і виплат роялті з РФ в Угорщину. Податківці люблять оскаржувати законність подібних угод між взаємозалежними юридичними особами. Вирішити цю проблему не так просто, як питання з фінансуванням.
Юрисдикція для торгової марки
З одного боку, цілком логічно було б зареєструвати торгову марку на офшорну компанію. З іншого - взаємодія офшору безпосередньо з «дочками» з країн СНД буде обтяжене виникають податками у джерела (до 25% від суми роялті). Тому виплати роялті з СНД на таких власників економічно не виправдані. Не останню роль в питаннях ліцензійних угод грає і репутація власника торгової марки. Само собою зрозуміло, що «офшорна репутація» цінується набагато менше, ніж «європейська». Вирішити цю проблему можна так. Засновується офшорна компанія (наприклад, панамська) - правовласник всіх зареєстрованих торгових марок. Вона надає право використовувати ці торгові марки за ліцензійною угодою компанії зі Швейцарії. З останньої по субліцензійної угоди і будуть працювати юридичні особи з Росії та країн СНД.
Отже, якщо власник групи компаній, про яку йде мова в статті, прислухається до всіх рекомендацій по вибору юрисдикцій, то зарубіжна частина холдингу і буде виглядати так, як представлено на поступовим зниженням дози. Що станеться з податками у джерела - у російських, білоруських і українських підприємств, що входять до складу холдингу? Єдине, що доведеться заплатити - податок на дивіденди в Великобританії (при перерахуванні дивідендів з РФ ставка податку - 10%, з України - 5%, з Білорусії - 0%). Операції з виплати відсотків за користування позиками, наданими кіпрської компанії, не обкладаються податком у джерела і теж будуть з роялті. Якщо говорити про сукупну податкової економії, яку може отримати холдинг при реалізації описаного рішення, то вона може бути більш ніж суттєвою.
Чому саме така?Що станеться з податками у джерела - у російських, білоруських і українських підприємств, що входять до складу холдингу?