У більшій своїй частині пропозицію грошей визначається величиною безготівкової емісії, яка залежить від функціонування комерційних банків. Величина безготівковій грошової маси прямо пропорційна величині коштів, вкладених в банк.
При існуванні багаторівневої банківської системи механізм емісії діє на основі банківського, кредитного, депозитного та грошового мультиплікаторів.
Чи знаєте Ви, що: Форекс-брокер Exness ні в якому разі не відмінив жодного ордера своїх клієнтів без їх згоди за всю історію свого існування.
Банківський мультиплікатор являє собою процес збільшення (мультиплікації) грошей на депозитних рахунках комерційних банків у період їхнього руху від одного комерційного банку до іншого. Банківський мультиплікатор характеризує процес мультиплікації з позиції суб'єктів мультиплікації, т. Е. Хто мультиплікує (створює) гроші.
Кредитний мультиплікатор розкриває механізм процесу Мультиплікація - кредитні операції комерційних банків. Депозитний мультиплікатор відображає об'єкт мультиплікації - гроші на депозитних рахунках комерційних банків (саме вони збільшуються в процесі мультиплікації). Даний механізм може існувати тільки в умовах не менше дворівневих банківських систем, причому перший рівень - Центральний банк управляє цим механізмом, другий - комерційні банки змушують його діяти.
Механізм банківського мультиплікатора пов'язаний з вільним резервом. Вільний резерв являє собою сукупність ресурсів комерційних банків.
Вільний резерв системи комерційних банків складається з вільних резервів окремих комерційних банків, тому від збільшення або зменшення вільних резервів окремих банків залежить величина вільного резерву всієї системи:
СР = К + ПР + ЦК - ОЦР - A0,
де СР - вільні резерви комерційних банків;
К - капітал системи комерційних банків;
ПР - залучені ресурси системи комерційних банків (кошти на депозитних рахунках);
ЦК - централізований кредит, що надається Центробанком комерційним банкам;
ОЦР - відрахування комерційних банків в централізований резерв Центробанку;
А0 - ресурси, які на даний момент вже вкладені в активні операції комерційних банків.
Дещо по-іншому виглядає формула вільного резерву для окремого банку:
СР = К + ПР + ЦК - ЦР ± МБК - А,
де К - капітал банку;
ПР - залучені банком ресурси на депозитні рахунки;
ЦК - кредити від Центрального банку;
ЦР - відрахування комерційного банку в централізований резерв;
МБК - міжбанківський кредит;
А - вкладення банку в активні операції.
З усіх вкладень комерційних банків в активні операції (А) тільки кредитні вкладення створюють нові депозити т. Е. Виконують емісійну функцію.
Важливою властивістю вільного резерву є постійний перехід його від розпорядження одного банку в розпорядження іншої при здійсненні міжбанківських розрахунків. Величина вільного резерву в цілому по системі банків відображає крайню межу їх емісійних прав.
Право реалізації вільного резерву банки намагаються використовувати швидше, так як від цього залежить отримання прибутку. В результаті за певний проміжок часу в банківській системі створюється значно більшу кількість грошей на депозитних рахунках, ніж було утворено в результаті первинного збільшення вільного резерву.